amitaro Equalisation
Performance Fee - Ausgleich mit amitaro
Durch die Verwendung von amitaro Performance Fee
& Equalisation wird eine individuelle Renditeberechnung
und Verteilung für den jeweiligen institutionellen
Anleger (auf Ebene einzelner Anlagen oder des
Gesamtportfolios) ermöglicht.
Durch die Ermittlung der zeit- und geldgewichteten
Rendite und die Erstellung darauf aufbauender Reports erhalten
institutionelle Anleger alle notwendigen Informationen zur
Beurteilung der getroffenen Investitionsentscheidungen. Die
effiziente Ermittlung der geldgewichteten Rendite
ermöglicht den Verzicht auf Näherungsmethoden wie
die modifizierte Dietz-Methode oder BAI-Methode.
Die erfolgsabhängige Vergütung kann unter
Berücksichtigung folgender Vergleichswerte ermittelt
werden:
- High-Water-Mark (inkl. Verjährung)
- Verlustvortrag (inkl. Verjährung)
- Hurdle-Rate (linear verteilt oder über den Betrachtungszeitraum aufgezinst)
- Indices in frei wählbarem Verhältnis (unter Berücksichtigung von Rebasierungs-/Readjustierungszeitpunkten)
Selbstverständlich werden alle Parameter und Werte (wie
zum Beispiel Verlustvorträge) auf Ebene des Anlegers
gespeichert und berücksichtigt.
Würde die erfolgsabhängige Vergütung nur auf
Ebene des Sondervermögens ermittelt und würden die
Anleger durch die Senkung des Anteilspreises belastet, so würde dies
bei Mittelbewegungen zu nicht leistungsgerechter
Bevorteilung oder Benachteiligung einzelner Anleger führen.
So kann durch den Kauf von Anteilen auch
vergütungsfreie Performance zum Beispiel in Form einer
Differenz zur High-Water-Mark erworben werden (Free Ride).
Zusätzlich kommen aufgelöste Abgrenzungen
nicht in dem Verhältnis den Anlegern zugute, wie sie bei
Bildung der Rückstellung durch die Senkung des
Anteilpreises belastet wurden (Claw Back).
Solche Benachteiligungen werden bei der
amitaro-Equalisation-Methode vollständig vermieden bzw.
ausgeglichen.
Weitere Informationen zum Download:
Performanceberechnung mit amitaro
amitaro Performance Fee & Equalisation ist ein
effizientes System zur exakten Berechnung der erfolgsabhängigen
Vergütung (Performance Fee) für Sondervermögen.
Die backendseitige Implementierung erfolgt zeit- und
eventgesteuert, sodass amitaro Performance Fee & Equalisation sich optimal in
Ihren Tagesverarbeitungszyklus und Ihre Systemlandschaft
einbettet.
Dies bedeutet, dass Berechnungen und Berichte
automatisch erstellt werden, sobald die Betrachtungsperioden
komplett sind und alle benötigten Daten vorliegen. Berichte
können selbstverständlich automatisch per Email als Anhang
versendet oder Folgesystemen zur Verfügung gestellt werden.
Die erfolgsabhängige Vergütung kann unter
Berücksichtigung jeder Kombinationsmöglichkeit folgender
Vergleichswerte ermittelt werden:
- High-Water-Mark (inkl. Verjährung)
- Verlustvortrag (inkl. Verjährung)
- Hurdle-Rate (linear verteilt oder über den Betrachtungszeitraum aufgezinst)
- Indices in frei wählbarem Verhältnis (unter Berücksichtigung von Rebasierungs-/Readjustierungszeitpunkten)
Aufgrund der verwendeten Architektur liegen
Berechnungen und Auswertungen - trotz der komplexen und
großen Datenmenge - in Sekundenschnelle zur Ansicht und
zum Versenden vor.
Die Benutzeroberfläche ist vollständig
HTML-basiert, eine separate Installation auf Nutzerebene ist
nicht notwendig. Beim Erstellen der Benutzeroberfläche
wurde auf ein modernes und klares Design geachtet, welches
eine intuitive Bedienung ermöglicht.
amitaro Performance Fee & Equalisation heißt
für Sie: Beratung, Import, Berechnung und Reporting aus
einer Hand.